في ٢٦ يونيو ٢٠٢٥، شهد قطاع الطاقة الشمسية في الصين طفرة غير مسبوقة في تركيب محطات الطاقة الشمسية في مايو ٢٠٢٥، حيث أضاف ٩٣ جيجاواط من القدرة الجديدة، وفقًا للبيانات الصادرة عن الإدارة الوطنية للطاقة. ويمثل هذا زيادة سنوية تقارب ٣٨٨١ طنًا و٣ أطنان، وهو ما يعادل ثلث إجمالي منشآت الطاقة الشمسية في البلاد لعام ٢٠٢٤ (٢٧٨ جيجاواط).
مسار نمو مذهل
تُظهر بيانات الوكالة الوطنية للطاقة أن إجمالي تركيبات الطاقة الشمسية خلال الأشهر الخمسة الأولى من عام ٢٠٢٥ بلغ حوالي ١٩٨ جيجاوات. وقد تسارع هذا النمو بشكل كبير خلال شهري أبريل ومايو.
- أبريل 2025: تمت إضافة 45 جيجاوات (+215% على أساس سنوي)، وهو رقم قياسي لأعلى حجم تثبيت شهري على الإطلاق في النصف الأول من العام (Dongxing Securities).
- مايو 2025: تمت إضافة 93 جيجاوات (+388% على أساس سنوي)، محطمة بذلك الرقم القياسي للشهر السابق.
هذا النمو الهائل في شهرين فقط (138 جيجاواط) تجاوز بشكل ملحوظ التركيبات خلال الربع الأول. وتُشير أبحاث سيتيك للأوراق المالية إلى أن الصين أضافت 141 جيجاواط إلى إجمالي سعة الطاقة الكهربائية (بما في ذلك جميع المصادر) من يناير إلى أبريل، حيث ساهمت الطاقة الشمسية بـ 105 جيجاواط - بزيادة سنوية قدرها 74.61 جيجاواط في 3 أطنان في هذا القطاع.
محفز السياسات: الاندفاع نحو الموعد النهائي "630"
يُرجّح محللو الصناعة بالإجماع أن هذا الارتفاع يعود بالأساس إلى تحوّل حاسم في السياسات. ففي فبراير 2025، أصدرت اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح (NDRC) والهيئة الوطنية للطاقة (NEA) إشعارًا بشأن تعميق الإصلاح الموجّه نحو السوق لتعريفات التغذية الجديدة للطاقة، وذلك لتعزيز تطوير عالي الجودة للطاقة الجديدة.
وقد وضعت السياسة قواعد مميزة استنادًا إلى تواريخ تشغيل المشروع:
- المشاريع التي تم تكليفها قبل 1 يونيو 2025: مؤهلة للحصول على تعريفة ثابتة عبر آلية "دفع الفرق"، مما يضمن التوافق مع السياسات الحالية، ويحدد سعر الطاقة المحلي المرجعي بالفحم. هذا يوفر يقينًا نسبيًا في التسعير.
- المشاريع التي تم تكليفها في الأول من يونيو/حزيران 2025 أو بعده: تواجه آلية جديدة تُعدّل فيها كمية الكهرباء المؤهلة للدعم ديناميكيًا بناءً على أهداف الطاقة المتجددة الإقليمية، ويجب تحديد تعريفة الدعم نفسها من خلال مناقصات سوقية تنافسية. وهذا يُثير شكوكًا كبيرة بشأن عوائد المشاريع المستقبلية.
في مواجهة احتمال انخفاض الإيرادات وصعوبة التنبؤ بها للمشاريع المرتبطة بعد الأول من يونيو، أطلق المطورون حملةً مكثفةً لربط الشبكة الكهربائية لضمان الحصول على شروط تعريفة ما قبل يونيو الأكثر ملاءمة. هذه الظاهرة، التي تُعرف غالبًا بـ"تأثير 630" نظرًا للموعد النهائي في منتصف العام، بلغت ذروتها غير مسبوقة في عام 2025.
توترات السوق: هل يتم دفع الطلب إلى الأمام؟
لقد أثار حجم المنشآت التي أقيمت في أبريل/نيسان ومايو/أيار مخاوف واسعة النطاق داخل الصناعة بشأن "التهام الطلب" المحتمل - الخوف من أن هذا النشاط الاستثنائي قد أدى ببساطة إلى تأخير المشاريع المخطط لها في الأصل للنصف الثاني من عام 2025 أو حتى عام 2026، مما يترك فراغًا كبيرًا في الطلب المستقبلي.
وتظهر الأدلة التي تدعم هذه المخاوف من سلسلة التوريد الأولية:
- إنتاج المكوناتبعد الزيادات القوية في مارس (+41.1% على أساس شهري) وأبريل (+16.5% على أساس شهري)، تظهر بيانات سوق شنغهاي للمعادن (SMM) انعكاسًا كبيرًا في مايو، مع انخفاض إنتاج المكونات بنحو 12.7% على أساس شهري حيث بدأ المصنعون في خفض الإنتاج.
- توقعات شهر يونيوتتوقع شركة SMM انخفاضًا إضافيًا في إنتاج يونيو. وتعزو ذلك إلى انخفاض حاد في الطلب على الطاقة الشمسية الموزعة بعد الموعد النهائي، مع وجود دعم محدود من القطاعين التجاري والصناعي، بالإضافة إلى حالة عدم يقين كبيرة تحيط بمشاريع المرافق. وتؤكد شركة أبحاث السوق InfoLink Consulting هذا، حيث تقدر إنتاج المكونات في يونيو بحوالي 53 جيجاواط فقط (انخفاضًا من حوالي 59 جيجاواط في مايو)، واصفةً شهري يونيو ويوليو بأنهما قد يكونان "موسمًا منخفضًا مختلفًا تمامًا".
ذكرت شركة SMM في تحليلها أن "أنشطة ربط الشبكة، التي تركزت في نهاية الربع الثاني، استهلكت بشكل كبير طلب السوق المتوقع أصلاً للنصف الثاني". وأضافت: "قد يكون الضغط العام على جانب الطلب في النصف الثاني كبيرًا".
حذّرت إنفولينك أيضًا من استمرار ضعف مؤشرات الطلب حتى أغسطس، حيث يواجه المصنعون صعوبة في تأمين طلبات جديدة. ويتوقعون عدم كفاية دعم أسعار المكونات، مما قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات في الأسعار.
هل من بصيص أمل؟ عامل "التسجيل المسبق"
مع إقرار مصادر في القطاع بمخاطر زيادة الطلب، تشير إلى عامل تخفيف محتمل: انتشار ممارسات "التسجيل المسبق" أو "الإعلان أولاً، التثبيت لاحقًا" في مايو. هذا يعني أن بعض المشاريع التي أُبلغ عن توصيلها بالشبكة في مايو للوفاء بالموعد النهائي ربما لم تُركّب فعليًا بالكامل، حيث لم تُسلّم المكونات وتُشغّل بعد.
أوضح ماو تينجتينج، كبير محللي الطاقة الكهروضوئية في شركة SMM، لصحيفة ديلي إيكونوميك نيوز: "حاليًا، تتضمن بعض المشاريع المُعلن عنها في مايو تسجيلًا مسبقًا. لم يتم شحن مكونات هذه المشاريع بالضرورة بعد، مما قد يدعم الطلب على المكونات في الربع الثالث. لذلك، تعكس بيانات التركيب النشاط قبل اكتمال المشروع فعليًا". يشير هذا إلى أن جزءًا من الزيادة المُعلن عنها في مايو يُمثل امتثالًا إداريًا وليس طلبًا فوريًا مُحققًا بالكامل، مما قد يترك مجالًا لتركيبات الربع الثالث.
موازنة الازدهار: الفرص والتحديات المستقبلية
يُبرز الارتفاع الكبير في تركيبات الطاقة الشمسية في الصين الإمكانات الهائلة للقطاع واستمرار تأثره بأطر السياسات. وتُعدّ الإشارة الواضحة إلى سرعة إزالة الكربون إيجابية. إلا أن التقلبات الشديدة الناجمة عن التحول في السياسات تُشكّل تحديات كبيرة:
- تعطيل سلسلة التوريد:إن دورة الازدهار والكساد السريعة تشكل ضغوطاً على الشركات المصنعة، مما يؤدي إلى تقلب الإنتاج وعدم الاستقرار المالي المحتمل.
- تكامل الشبكة:إن استيعاب مثل هذه الإضافات الضخمة والمركزة للقدرة يفرض تحديات هائلة على البنية التحتية للشبكة واستقرارها.
- التخطيط طويل الأمد:إن الزيادات الحادة قصيرة الأجل الناجمة عن السياسات تعوق التخطيط والاستثمار المتوقع في الصناعة على المدى الطويل.
ستكون الأشهر المقبلة حاسمة. سيراقب قطاع الطاقة الشمسية وصانعو السياسات عن كثب ما إذا كانت المشاريع المُسجلة مسبقًا ستُحقق نجاحًا كافيًا لتجنب ركود حاد في الربع الثالث، ومدى فعالية آلية الدعم الجديدة القائمة على السوق لمشاريع ما بعد يونيو. يُعدّ التعامل بسلاسة مع هذا التحول أمرًا بالغ الأهمية لاستدامة النمو طويل الأجل وعالي الجودة لأكبر سوق للطاقة الشمسية في العالم.
